Bollinger Bands Paper

Bollinger Bands und Stop-Loss-Aufträge: Eine ökonometrische Analyse Dokumenttyp Artikel Die Verwendung von Bollinger Band Trading-Strategien hat sich zunehmend populär, da Bollinger Bands in den 1980er Jahren konzipiert wurden, doch wenig Dokumentation existiert Messung der Bollinger Band Trading-Strategie Leistungen in Marktbedingungen nach dem 1. Januar , 2000. Diese Studie untersucht die Wirksamkeit einer repräsentativen Stichprobe von Bollinger Band Trading-Strategien gegen eine Standard-Buy-and-Hold-Strategie über jeden Sektor und relative Beta in Marktbedingungen nach dem 1. Januar 2000. Unter diesen Strategien empfahl John Bollingers Volatilität Ausbruch-Handelssystem. Achtundzwanzig Strategien wurden an 245 Wertpapieren für insgesamt 6.860 Backtests getestet. Nicht eine Bollinger-Band-Strategie übertraf konsequent eine Standard-Buy-and-Hold-Strategie. Darüber hinaus scheiterte das Volatilitäts-Breakout-System unter allen Umständen im Vergleich zu einer Standard-Buy-and-Hold-Strategie signifikant. Dieses Papier wurde zurückgezogen. Envelopes und Bollinger Bands Eine beliebte Methode der Moving-Average Interpretation ist, um Umschläge oder Bands um den gleitenden Durchschnitt in einem festgelegten Intervall, wie in Tabelle 1 geplottet werden. Wenn die Bands sorgfältig ausgewählt werden, dienen sie als Unterstützung oder Widerstandspunkten. In der Tat zeigt dieser Ansatz eine dynamische Form des Impulsanzeigers. Meiner Meinung nach, können diese Umschläge auf Papier gut aussehen, aber sie haben relativ wenig praktische Verwendung, da der Preis oft übersteigt die Hüllkurven Grenzen. Abbildung 1 zeigt jedoch einen sehr nützlichen Zeiger. Zunächst haben wir zwei einfache gleitende Durchschnittswerte bei 5 Prozent eines 30 Tage gleitenden Durchschnitts. Nehmen wir an, dass der gleitende Durchschnitt selbst bei 50 liegt. Dann würde der 5-Prozent-Durchschnitt bei 52 (d. H. 5 Prozent über dem Durchschnitt) aufgetragen. Wenn man sich die Periode auf der linken Seite, einen Bullenmarkt, ansieht, wird man sehen, dass die obere Hülle etwas berührt wurde, aber die untere überhaupt nicht. Als die untere zum ersten Mal berührt wurde, war es im Oktober eine Warnung, dass sich der Trend zum Nachteil verändert hatte. In der Tat war der Preis nie in der Lage, die obere, überkaufte Umschlag während der gesamten Periode des Rückgangs noch zu berühren, tat es berührt die untere Umschlag mehrmals. Die Regel ist, dass Perioden sind wahrscheinlich zu bearish, wenn die obere Hüllkurve nicht berührt wird und diejenigen, wenn die untere Zeile nicht erreicht wird tendenziell bullish. Chart 1 - JP Morgan Bollinger Bänder sind eine Alternative zum Umschlagansatz. Sie wurden von dem innovativen Techniker John Bollinger entwickelt. Im Gegensatz zu Umschlägen, die als feste Prozentsätze oberhalb und unterhalb eines gleitenden Mittelwertes aufgetragen sind, sind Bollinger-Banden als Standardabweichungen aufgetragen (Diagramm-2). Das bedeutet praktisch, dass sich die beiden Bänder ausdehnen und zusammenziehen, wenn sich die Volatilität der Preisreihe ändert. Der untere Teil dieses Diagramms vergleicht den Preis mit zwei 20 Tage gleitenden durchschnittlichen Umschlägen. Die obere Platte macht die gleiche Sache mit 20-Tage-Bollinger-Bands. Die 20-tägige Zeitspanne wird für kurzfristige Zwischenpreisbewegungen empfohlen. Es ist offensichtlich, dass die Bollinger-Reihe in der oberen Tafel viel empfindlicher für Preisveränderungen in scharfen Aufwärts - oder Abwärtstrends ist. Chart 2 - International Paper Chart-3 beseitigt die untere Platte, so dass wir einen genaueren Blick auf die Bollinger-Band nehmen können. Sie können sehen, dass der Preis gelegentlich außerhalb der Band für einen Tag oder zwei bewegt, aber ist normalerweise nicht in der Lage, sich in dieser Position zu erhalten. Wenn sich der Trend in einer Richtung, wie z. B. Anfang 1991 bei Pfeil 1, fortbewegt, bietet das Berühren des oberen Bandes kein rechtzeitiges Signal mehr. Dies ist weitgehend das gleiche wie ein Momentum-Indikator, der praktisch nutzlos ist, wenn ein anhaltender Trend in Kraft ist. Es ist eher die Ausnahme als die Regel, denn in den meisten Fällen, wenn sich der Preis über das Band und dann wieder zurückbewegt, hat sich eine Erschöpfungsbewegung eingestellt, von der aus eine Korrektur folgt. Schauen Sie, was passiert, um den Preis bei Arrow 2, und wieder bei Arrow 3 Diese waren eindeutig großartige Orte, um Gewinne zu nehmen. Diagramm 3 - International Paper Auch wenn Sie eine gute Idee von den anderen technischen Indikatoren der Richtung der primären Trend haben, ist es möglich, die wenigen Gelegenheiten, wenn der Preis bewegt sich auf die untere Band, um lange in kurzer Zeit Handel. Sehen Sie sich die Pfeile nummeriert 4, 5 und 6 und sehen, was gute Chancen sie waren. Auszug aus "Einführung in die technische Analyse" Dont vergessen, das Glossar auszuprobieren - es hat über 300 FachbegriffeBollinger Bands Reg Einleitung: Bollinger Bands sind ein technisches Trading-Tool von John Bollinger in den frühen 1980er Jahren erstellt. Sie entstanden aus der Notwendigkeit adaptiver Handelsbanden und der Beobachtung, dass die Volatilität dynamisch und nicht statisch war, wie damals allgemein geglaubt wurde. Der Zweck von Bollinger-Bändern besteht darin, eine relative Definition von hoch und niedrig bereitzustellen. Nach Definition sind die Preise am oberen Band und am unteren Band niedrig. Diese Definition kann eine rigorose Mustererkennung unterstützen und ist nützlich, um die Preisaktion mit der Wirkung von Indikatoren zu vergleichen, um zu systematischen Handelsentscheidungen zu gelangen. Bollinger Bands bestehen aus einem Satz von drei Kurven, die in Bezug auf die Wertpapiere gezogen werden. Das mittlere Band ist ein Maß für den mittelfristigen Trend, meist ein einfacher gleitender Durchschnitt, der als Basis für das obere Band und das untere Band dient. Das Intervall zwischen dem oberen und unteren Band und dem mittleren Band wird durch die Flüchtigkeit bestimmt, typischerweise die Standardabweichung der gleichen Daten, die für den Durchschnitt verwendet wurden. Die Standardparameter, 20 Perioden und zwei Standardabweichungen können an Ihre Bedürfnisse angepasst werden. Erfahren Sie, wie Bollinger Bands verwendet werden: Bollinger On Bollinger Bands Buch von John Bollinger, CFA, CMT Holen Sie sich die 22 Bollinger Band Regeln Melden Sie sich für gelegentliche E-Mails über Bollinger Bands, Webinare und Johns neueste Arbeit zu erhalten. Wir teilen nie Ihre Informationen John Bollingers Monatskapital Growth Letter Analyse und Kommentar auf den Märkten plus Investitionen Empfehlungen von John Bollinger. CGL Subscriber Area Dezember 2016 Auszug Die Bounce Wir überspringen Die Bounce in diesem Jahr als die Märkte sind nicht die Einrichtung, wie sie sollten eine gute Bounce versichern. Ideale Bounce-Bedingungen sind ein Höchststand an Aktienkursen früher im Jahr, viele Aktien schlagen die neue Tief-Liste als das Jahr zieht zu einem Ende, viele Steuern zu verkaufen, und das Dumping von Aktien als ein Produkt der Portfolio-Fenster-Dressing. Wir sehen nichts davon in diesem Jahr: Wir sind wahrscheinlich zu gehen in der Nähe der Höhen des Jahres. Es gibt wenige, wenn neue Tiefs gemacht werden. Steuererwerb ist einfach nicht ein Faktor (noch). Und Fenster-Dressing ist viel eher zu Panik Kauf von guten Waren zu beteiligen als den Verkauf von schlechten Waren. Also machen wir einen Pass auf The Bounce bis zum nächsten Jahr.